Akademi / Hal Penting dalam Trading / Dasar
FX Futures
FX Futures
Pasar valuta asing (forex) adalah salah satu pasar keuangan paling likuid di dunia, menarik trader dan investor yang ingin berpartisipasi dalam pergerakan mata uang global. Meskipun istilah “forex trading” sering digunakan secara umum, pasar FX mencakup berbagai instrumen dan strategi yang berbeda. Salah satu kategori penting adalah derivatif mata uang, termasuk FX futures.
Apa Itu FX Futures?
Kontrak FX futures, yang juga dikenal sebagai kontrak futures mata uang, adalah kesepakatan untuk menukar satu mata uang dengan mata uang lain pada nilai tukar yang telah ditentukan pada tanggal tertentu di masa depan. Berbeda dengan transaksi langsung, trading ini tidak diselesaikan sekaligus. Sebaliknya, kontrak menetapkan tanggal penyelesaian di masa depan, dan kedua belah pihak wajib menyelesaikan transaksi saat kontrak jatuh tempo. Setelah kontrak disepakati, ketentuannya tidak dapat diubah. Nilai tukar juga ditetapkan di awal kontrak. Artinya, pergerakan harga pasar di kemudian hari tidak akan memengaruhi nilai tukar yang telah disepakati selama periode kontrak. Perubahan harga dalam forex biasanya diukur dalam pip. Jika seorang trader membeli mata uang melalui kontrak futures, mereka umumnya berharap nilai mata uang tersebut akan naik sebelum kontrak jatuh tempo. Dalam kondisi ini, trader diuntungkan karena telah mengunci nilai tukar yang lebih rendah sejak awal. FX futures diperdagangkan di bursa yang diatur (regulated exchange) dan bersifat standar. Artinya, ukuran kontrak, tanggal kedaluwarsa, dan ketentuan kunci lainnya sudah ditentukan oleh bursa. Trader dapat memilih dari kontrak yang tersedia, tetapi tidak dapat menyesuaikan (customise) ketentuan kontrak.
Elemen Kunci dalam Kontrak FX Futures
Kontrak FX futures biasanya mencakup detail-detail kunci berikut:
- Ukuran KontrakIni mengacu pada nilai standar dari mata uang yang terlibat dalam kontrak. Karena kontrak futures bersifat standar, ukuran kontrak tidak dapat diubah oleh trader.
- Nilai TukarKontrak menetapkan nilai tukar antara kedua mata uang. Nilai ini didasarkan pada level pasar saat kontrak dibuat dan tetap tidak berubah sepanjang periode kontrak.
- Tanggal Jatuh Tempo atau KedaluwarsaIni adalah tanggal saat kontrak berakhir dan transaksi harus diselesaikan.
- Margin PemeliharaanIni adalah jumlah dana minimum yang harus tetap berada di akun trading untuk mendukung kontrak. Hal ini membantu memastikan bahwa kedua belah pihak memiliki dana yang cukup untuk memenuhi kewajiban mereka saat kontrak mencapai penyelesaian.
FX Futures vs Spot Trading
Perbedaan utama antara FX futures dan spot trading adalah bahwa futures merupakan derivatif, sedangkan spot trading didasarkan pada harga pasar terkini dari suatu pasangan mata uang. Dalam spot trading, transaksi dieksekusi pada nilai tukar real-time yang ditampilkan di platform trading. Trading ini mencerminkan nilai mata uang saat ini. FX futures, di sisi lain, didasarkan pada sebuah kontrak. Kontrak ini mencakup ketentuan tetap seperti pasangan mata uang, ukuran kontrak, nilai tukar, dan tanggal kedaluwarsa. Karena nilai tukarnya terkunci untuk periode tertentu, futures dapat memberikan kepastian harga yang lebih jelas dibandingkan spot trading.
FX Futures vs Derivatif FX Lainnya
FX futures bukan satu-satunya jenis derivatif mata uang. Derivatif FX umum lainnya meliputi forwards, options, dan swaps.
FX Futures vs FX Forwards
FX forwards dan FX futures memiliki kemiripan karena keduanya memungkinkan trader mengunci nilai tukar untuk tanggal di masa depan. Keduanya juga mengharuskan transaksi diselesaikan saat kontrak jatuh tempo. Perbedaan utamanya terletak pada fleksibilitas. FX forwards biasanya diperdagangkan over the counter (OTC) melalui broker dan dapat disesuaikan (customised) sesuai kebutuhan pihak-pihak yang terlibat. FX futures bersifat standar dan diperdagangkan di bursa, sehingga ketentuannya tidak dapat disesuaikan secara individual.
FX Futures vs FX Options
FX futures dan FX options sama-sama melibatkan tanggal di masa depan dan nilai tukar tetap. Perbedaan utamanya adalah kewajiban. Pada kontrak FX futures, transaksi harus diselesaikan saat jatuh tempo. Pada kontrak FX options, pemegang kontrak memiliki hak, tetapi bukan kewajiban, untuk menyelesaikan transaksi.
FX Futures vs FX Swaps
FX swap melibatkan penukaran satu mata uang dengan mata uang lain, kemudian membalik transaksi tersebut pada tanggal berikutnya. Bunga juga dapat diterapkan selama periode kontrak. Meskipun FX swap dan FX futures sama-sama melibatkan jangka waktu tertentu, keduanya secara struktural berbeda. Futures berfokus pada transaksi masa depan yang standar dengan nilai tukar terkunci, sedangkan swap melibatkan dua transaksi mata uang yang saling terkait dalam periode tertentu.
Manfaat Trading FX Futures
FX futures dapat bermanfaat bagi trader dan institusi karena beberapa alasan. Namun, pasar forex bersifat volatil, dan potensi keuntungan tidak pernah dijamin. Kerugian juga dapat terjadi, terutama jika leverage digunakan.
Akses Lebih Mudah ke Derivatif Mata Uang
Karena FX futures bersifat standar, produk ini bisa lebih mudah dipahami dibandingkan derivatif yang lebih dapat disesuaikan seperti FX forwards. Trader dapat memilih dari kontrak yang tersedia, alih-alih menegosiasikan ketentuan secara individual. Hal ini dapat menjadikan FX futures sebagai titik awal yang lebih mudah diakses bagi mereka yang baru mempelajari derivatif mata uang, meskipun strategi trading yang matang tetap diperlukan.
Kepastian dan Prediktabilitas yang Lebih Tinggi
FX futures menyediakan nilai tukar tetap dan periode kontrak yang jelas. Hal ini dapat membantu mengurangi ketidakpastian karena ketentuan kunci kontrak sudah diketahui sejak awal. Meskipun hal ini tidak menjamin hasil yang sukses, trader dapat merencanakan berdasarkan nilai tukar yang terkunci dan tanggal penyelesaian yang tetap.
Transparansi yang Lebih Baik
Karena FX futures diperdagangkan di bursa dan mengikuti ketentuan yang standar, trader dapat melihat dengan jelas ukuran kontrak, nilai tukar, tanggal kedaluwarsa, dan kondisi kunci lainnya sebelum memasuki trading. Transparansi ini membantu mengurangi ambiguitas dan memungkinkan trader untuk lebih memahami struktur kontrak.
Berbagai Kegunaan
FX futures dapat digunakan dengan berbagai cara. Beberapa trader menggunakannya untuk mengamankan akses ke suatu mata uang pada tanggal di masa depan dan mengurangi risiko pergerakan nilai tukar yang tidak menguntungkan. Lainnya mungkin menggunakan FX futures untuk spekulasi, dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga mata uang yang diharapkan sebelum kontrak jatuh tempo. FX futures juga dapat digunakan untuk hedging. Sebagai contoh, seorang trader atau bisnis dapat menggunakan kontrak futures untuk membantu mengimbangi potensi kerugian dari eksposur mata uang pada posisi atau transaksi lain.
Leverage dan Eksposur Pasar
FX futures juga dapat diperdagangkan dengan leverage, yang memungkinkan trader memperoleh eksposur pasar yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil. Namun, leverage meningkatkan baik potensi keuntungan maupun potensi kerugian. Karena itu, leverage harus digunakan dengan hati-hati, terutama oleh trader baru yang masih mengembangkan pemahaman mereka tentang pasar forex.
Mulai Pelajari Trading Forex
Sebelum trading, penting untuk memahami struktur produk, ketentuan kontrak, persyaratan margin, dan risiko yang terkait dengan produk forex yang menggunakan leverage. Siap untuk trading di pasar live? Buka akun trading live dan akses forex, emas, indeks, dan lainnya.
TRADING
AKADEMI
Peringatan Risiko: Perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD), valuta asing, dan derivatif over-the-counter lainnya memiliki tingkat risiko yang tinggi dan mungkin tidak sesuai bagi semua investor. Leverage memperbesar keuntungan sekaligus kerugian, dan kerugian Anda dapat melebihi jumlah investasi awal. Perdagangan derivatif tidak berarti Anda memiliki aset acuan. Sebelum melakukan perdagangan, pastikan Anda memahami sepenuhnya risiko yang terkait dan mempertimbangkan dengan cermat kondisi keuangan, tujuan investasi, pengalaman perdagangan, serta toleransi risiko Anda. Kinerja masa lalu tidak mencerminkan hasil di masa mendatang. Harap baca dengan saksama pernyataan pengungkapan produk, perjanjian klien, dan dokumen pengungkapan risiko yang berlaku bagi Anda.
Penyangkalan Informasi Umum: Konten yang tersedia di situs web ini hanya bersifat informasi umum. Konten tersebut tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus siapa pun dan bukan merupakan nasihat investasi, nasihat pribadi, penawaran, ajakan, atau rekomendasi. DecodeFX tidak memberikan pernyataan atau jaminan mengenai keakuratan, kelengkapan, kesesuaian, atau ketepatan waktu informasi di situs web ini. Anda tidak boleh mengambil keputusan investasi hanya berdasarkan konten situs web ini dan hendaknya mencari nasihat profesional independen jika diperlukan.
Pembatasan Wilayah: Saat ini, DecodeFX tidak dapat membuka akun bagi atau memberikan layanan kepada penduduk Amerika Serikat, Australia, Kanada, atau Republik Rakyat Demokratik Korea. Daftar ini dapat berubah sewaktu-waktu. Informasi di situs web ini tidak ditujukan kepada penduduk yurisdiksi mana pun yang membatasi atau melarang perdagangan valuta asing, CFD, atau derivatif lainnya berdasarkan hukum atau peraturan setempat.
Informasi Regulasi: DecodeFX adalah nama merek, dan layanan terkait dapat disediakan oleh badan hukum yang berbeda. Decode Global Limited adalah perusahaan internasional yang didirikan di Vanuatu dengan nomor perusahaan 700415 dan memegang Lisensi Prinsipal Kelas A dan Kelas B sebagai Pedagang Sekuritas yang diterbitkan oleh Komisi Jasa Keuangan Vanuatu. Decode Capital Pty Ltd adalah perusahaan yang didirikan di Australia dengan ABN 68 066 066 911 dan ACN 066 066 911. Perusahaan tersebut memegang Lisensi Jasa Keuangan Australia AFSL 246796 dan berada di bawah pengawasan Komisi Sekuritas dan Investasi Australia. Layanan yang disediakan oleh Decode Capital Pty Ltd terbatas pada ruang lingkup yang diizinkan berdasarkan lisensinya. Kepemilikan lisensi regulasi tidak berarti bahwa regulator mendukung atau menjamin produk keuangan, layanan, atau kinerja investasi apa pun.
Penyangkalan Informasi Umum: Konten yang tersedia di situs web ini hanya bersifat informasi umum. Konten tersebut tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus siapa pun dan bukan merupakan nasihat investasi, nasihat pribadi, penawaran, ajakan, atau rekomendasi. DecodeFX tidak memberikan pernyataan atau jaminan mengenai keakuratan, kelengkapan, kesesuaian, atau ketepatan waktu informasi di situs web ini. Anda tidak boleh mengambil keputusan investasi hanya berdasarkan konten situs web ini dan hendaknya mencari nasihat profesional independen jika diperlukan.
Pembatasan Wilayah: Saat ini, DecodeFX tidak dapat membuka akun bagi atau memberikan layanan kepada penduduk Amerika Serikat, Australia, Kanada, atau Republik Rakyat Demokratik Korea. Daftar ini dapat berubah sewaktu-waktu. Informasi di situs web ini tidak ditujukan kepada penduduk yurisdiksi mana pun yang membatasi atau melarang perdagangan valuta asing, CFD, atau derivatif lainnya berdasarkan hukum atau peraturan setempat.
Informasi Regulasi: DecodeFX adalah nama merek, dan layanan terkait dapat disediakan oleh badan hukum yang berbeda. Decode Global Limited adalah perusahaan internasional yang didirikan di Vanuatu dengan nomor perusahaan 700415 dan memegang Lisensi Prinsipal Kelas A dan Kelas B sebagai Pedagang Sekuritas yang diterbitkan oleh Komisi Jasa Keuangan Vanuatu. Decode Capital Pty Ltd adalah perusahaan yang didirikan di Australia dengan ABN 68 066 066 911 dan ACN 066 066 911. Perusahaan tersebut memegang Lisensi Jasa Keuangan Australia AFSL 246796 dan berada di bawah pengawasan Komisi Sekuritas dan Investasi Australia. Layanan yang disediakan oleh Decode Capital Pty Ltd terbatas pada ruang lingkup yang diizinkan berdasarkan lisensinya. Kepemilikan lisensi regulasi tidak berarti bahwa regulator mendukung atau menjamin produk keuangan, layanan, atau kinerja investasi apa pun.
