ความสัมพันธ์ของคู่สกุลเงิน Forex คืออะไร? ค่าสหสัมพันธ์และความเสี่ยง
คู่สกุลเงินไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างอิสระเสมอไป บางคู่มักเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน ขณะที่บางคู่มีแนวโน้มตรงข้าม ความสัมพันธ์ทางสถิตินี้เรียกว่า ความสัมพันธ์ของคู่สกุลเงิน Forex
ความสัมพันธ์ช่วยตรวจสอบความเสี่ยงซ้ำซ้อน เข้าใจความเชื่อมโยงของหลายสถานะ และเพิ่มบริบทให้การตัดสินใจ แต่ไม่ใช่เหตุและผลหรือการรับประกันราคา ความสัมพันธ์อาจอ่อนลงหรือกลับทิศเมื่อธนาคารกลาง ข้อมูลเศรษฐกิจ สินค้าโภคภัณฑ์ หรืออารมณ์ตลาดเปลี่ยน
เริ่มต้นที่ ดู สำหรับผลิตภัณฑ์และเงื่อนไข แล้วเปรียบเทียบ ที่มีให้
Forex Currency Correlation คืออะไร?
เป็นการวัดว่าสองคู่สกุลเงินมีแนวโน้มเปลี่ยนแปลงคล้ายกันในช่วงเวลาที่เลือกหรือไม่
สำหรับ EUR/USD และ GBP/USD:
ขึ้นลงพร้อมกันบ่อย: ความสัมพันธ์เชิงบวก
คู่หนึ่งขึ้นเมื่ออีกคู่ลง: เชิงลบ
ไม่มีรูปแบบคงที่: ใกล้ศูนย์
นี่เป็นความสัมพันธ์ทางสถิติ ไม่ได้หมายความว่าคู่หนึ่งทำให้อีกคู่เคลื่อนไหว ทั้งสองอาจตอบสนองต่อดอลลาร์ ดอกเบี้ย หรือความเสี่ยงเดียวกัน
ความสัมพันธ์เชิงบวก เชิงลบ และใกล้ศูนย์
เชิงบวก
คู่สกุลเงินมีแนวโน้มไปทิศเดียวกัน ยิ่งใกล้ +1 ความสัมพันธ์เชิงเส้นยิ่งแข็งแกร่งในกลุ่มข้อมูล
EUR/USD และ GBP/USD ใช้ดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิงและอาจได้รับผลจากปัจจัยภูมิภาคคล้ายกัน
เชิงลบ
คู่สกุลเงินมีแนวโน้มตรงข้าม ยิ่งใกล้ -1 ความสัมพันธ์ผกผันยิ่งแข็งแกร่ง
EUR/USD วางดอลลาร์ด้านหลัง ส่วน USD/CHF วางด้านหน้า เมื่อดอลลาร์เป็นปัจจัยหลัก ทั้งสองมักสวนทาง
ใกล้ศูนย์
ค่าใกล้ 0 หมายถึงไม่มีความสัมพันธ์เชิงเส้นชัดเจนในข้อมูลที่เลือก ไม่ได้พิสูจน์ว่าตลาดไม่เกี่ยวข้องกันเลย
เหตุใดคู่สกุลเงินจึงสัมพันธ์กัน?
มีสกุลเงินร่วมกัน
ความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจ การค้า และวัฏจักร
นโยบายธนาคารกลาง
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กระทบ AUD, CAD และ NZD
ความเสี่ยงที่กระทบดอลลาร์ เยน และฟรังก์
เงินเฟ้อ การจ้างงาน ภูมิรัฐศาสตร์ และการเติบโต
ปัจจัยเปลี่ยน ความสัมพันธ์จึงเปลี่ยนด้วย
ตัวอย่างคู่ที่มักสัมพันธ์กัน
เป็นเพียงแนวโน้มทั่วไป:
| คู่สกุลเงิน | แนวโน้ม | เหตุผลที่เป็นไปได้ |
|---|---|---|
| EUR/USD และ GBP/USD | บวก | ดอลลาร์เป็นสกุลเงินอ้างอิงและปัจจัยภูมิภาค |
| AUD/USD และ NZD/USD | บวก | ภูมิศาสตร์ การค้า และความไวต่อความเสี่ยง |
| EUR/USD และ USD/CHF | ลบ | ดอลลาร์อยู่คนละด้านและฟรังก์เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย |
| GBP/USD และ USD/CHF | มักเป็นลบ | ดอลลาร์อยู่คนละด้าน |
| AUD/USD และ USD/CAD | ลบในบางช่วง | ดอลลาร์ตรงข้ามและปัจจัยสินค้าโภคภัณฑ์ |
ตรวจสอบเมทริกซ์ปัจจุบันและช่วงเวลาที่ตรงกับการถือครอง
วิธีอ่านค่าสหสัมพันธ์
| ค่า | ความหมายทั่วไป |
|---|---|
+0.80 ถึง +1.00 | บวกแข็งแกร่ง |
+0.50 ถึง +0.79 | บวกปานกลาง |
-0.49 ถึง +0.49 | อ่อนหรือไม่คงที่ |
-0.79 ถึง -0.50 | ลบปานกลาง |
-1.00 ถึง -0.80 | ลบแข็งแกร่ง |
เป็นแนวทาง ไม่ใช่กฎ
+1 และ -1 หมายถึงความสัมพันธ์เชิงเส้นสมบูรณ์ในกลุ่มข้อมูล ไม่รับประกันอนาคตหรือขนาดการเคลื่อนไหวเท่ากัน
วิธีคำนวณค่าสหสัมพันธ์
นิยมใช้ Pearson:
r = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] /
√[Σ(Xi - X̄)² × Σ(Yi - Ȳ)²]Xi และ Yi คือผลตอบแทนในเวลาเดียวกัน X̄ และ Ȳ คือค่าเฉลี่ย และ r คือค่าสัมประสิทธิ์
ควรใช้ผลตอบแทนแบบเปอร์เซ็นต์หรือลอการิทึม ไม่ใช่ระดับราคาดิบ เพราะแนวโน้มยาวอาจสร้างความสัมพันธ์ลวง
เครื่องมือมักคำนวณอัตโนมัติ แต่ต้องเข้าใจแหล่งข้อมูล ช่วงย้อนหลัง และความถี่การอัปเดต
เหตุใดกรอบเวลาจึงเปลี่ยนผล?
20 วันอาจสัมพันธ์สูง
60 วันอาจปานกลาง
ผลตอบแทนรายชั่วโมงอาจต่างจากรายวัน
ใช้ช่วงเวลาที่ตรงกับการถือครอง นโยบายธนาคารกลาง การเลือกตั้ง สงคราม สินค้าโภคภัณฑ์ และข้อมูลไม่คาดคิดอาจทำให้ความสัมพันธ์ขาด
วิธีใช้ความสัมพันธ์ในการเทรด
1. สนับสนุนมุมมอง
หาก EUR/USD และ GBP/USD แสดงดอลลาร์อ่อนพร้อมกัน ความสัมพันธ์ให้บริบท แต่ไม่แทนการวิเคราะห์ Stop Loss หรือขนาดสถานะ
2. ตรวจสอบความเสี่ยงซ้ำซ้อน
การซื้อทั้งสองคู่อาจเป็นมุมมองดอลลาร์อ่อนเดียวกัน สถานะทิศเดียวในคู่บวกอาจกระจุกความเสี่ยง
3. ประเมินการ Hedge
คู่ลบบางครั้งใช้ลดความผันผวน แต่ไม่ไร้ความเสี่ยง ความผันผวน มูลค่า Pip และความสัมพันธ์อาจเปลี่ยน
4. เลือกคู่สกุลเงิน
เมื่อมีสัญญาณคล้ายกัน ให้เปรียบเทียบสเปรด สภาพคล่อง ความผันผวน และเหตุการณ์ การเลือกคู่เดียวอาจมีประสิทธิภาพกว่า
สิ่งที่ต้องพิจารณาในการ Hedge
ความเสถียรของค่าสัมประสิทธิ์
ความผันผวนและมูลค่า Pip
อัตราส่วนขนาดสถานะ
สเปรด คอมมิชชัน และค่าข้ามคืน
เงื่อนไขออกเมื่อความสัมพันธ์เปลี่ยน
ความเสี่ยงสกุลเงินซ้ำ
สองสถานะมีต้นทุนสองชุด จึงต้องประเมินความเสี่ยงรวม
ความเสี่ยงของ Correlation Trading
ความสัมพันธ์ในอดีตเปลี่ยนได้
ความสัมพันธ์ไม่ใช่เหตุและผล
หลายสถานะอาจกระจุกความเสี่ยง
ข้อมูลหรือช่วงไม่เหมาะสมสร้างความสัมพันธ์ลวง
ทิศตรงข้ามไม่รับประกันการชดเชย
หลายสถานะเพิ่มต้นทุน
Leverage ขยายความเสี่ยงที่กระจุกตัว
ใช้ เพื่อเข้าใจ Margin, Leverage และพอร์ต
การตรวจสอบก่อนเทรด
ระบุคู่สกุลเงิน
เลือกกรอบเวลาที่ตรงกับการถือ
ใช้ผลตอบแทนที่ตรงเวลา
เปรียบเทียบระยะสั้นและกลาง
ตรวจสอบสกุลเงินซ้ำ
คำนวณสถานะรวม มูลค่า Pip และขาดทุนสูงสุด
รวมต้นทุน
กำหนดกฎออกเมื่อความสัมพันธ์เปลี่ยน
ตรวจใหม่ก่อนเหตุการณ์สำคัญ
อัปเดตเมทริกซ์เป็นประจำ
สรุป: แผนที่ความเสี่ยง ไม่ใช่การรับประกันราคา
ความสัมพันธ์เชิงบวกหมายถึงแนวโน้มไปทางเดียวกัน เชิงลบหมายถึงตรงข้าม และค่าสัมประสิทธิ์บอกทิศทางกับความแข็งแกร่งในกลุ่มข้อมูล
ใช้เพื่อตรวจสอบความเสี่ยงซ้ำซ้อน สนับสนุนการวิเคราะห์ และบริหารพอร์ต โดยพิจารณากรอบเวลา ความผันผวน ต้นทุน เลเวอเรจ และโอกาสที่ความสัมพันธ์จะขาด
ก่อนใช้กับเงินจริง เปรียบเทียบ
คำถามที่พบบ่อย
คู่ใดมักสัมพันธ์กัน?
EUR/USD กับ GBP/USD และ AUD/USD กับ NZD/USD มักเป็นบวก ส่วน EUR/USD กับ USD/CHF มักเป็นลบ ตรวจสอบข้อมูลปัจจุบัน
ค่าเท่าไรถือว่าแข็งแกร่ง?
ค่าสัมบูรณ์ 0.80 ขึ้นไปมักถือว่าแข็งแกร่ง แต่กลุ่มข้อมูลและช่วงเวลาก็สำคัญ
คู่บวกเคลื่อนไหวพร้อมกันอย่างสมบูรณ์หรือไม่?
ไม่ เวลา ขนาด และ Drawdown อาจต่างกัน
ใช้ความสัมพันธ์อย่างเดียวได้หรือไม่?
ไม่แนะนำ ควรรวมกับโครงสร้างตลาด เหตุการณ์ Stop และขนาดสถานะ