การเทรดแพลตฟอร์มอะคาเดมี
ลงทะเบียนเข้าสู่ระบบ
อะคาเดมี / สิ่งที่ต้องรู้ในการเทรด / พื้นฐาน
อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร?

อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์คืออะไร?

อัตราแลกเปลี่ยนคือพื้นฐานของตลาดฟอเร็กซ์ ผู้ที่กำลังเรียนรู้การเทรดสกุลเงินจำเป็นต้องเข้าใจว่าอัตราแลกเปลี่ยนทำงานอย่างไร วิธีอ่านค่า และปัจจัยใดบ้างที่อาจส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยน ในการเทรดฟอเร็กซ์ อัตราแลกเปลี่ยนแสดงความสัมพันธ์ของมูลค่าระหว่างสองสกุลเงิน เทรดเดอร์ใช้อัตราเหล่านี้เพื่อวิเคราะห์คู่สกุลเงิน ระบุโอกาสที่อาจเกิดขึ้น และบริหารความเสี่ยงในการเทรด

อัตราแลกเปลี่ยนคืออะไร?

อัตราแลกเปลี่ยนแสดงว่าต้องใช้สกุลเงินหนึ่งจำนวนเท่าใดเพื่อซื้อสกุลเงินอีกสกุลหนึ่งหนึ่งหน่วย ตัวอย่างเช่น หากอัตราแลกเปลี่ยน USD/AUD อยู่ที่ 1.47 หมายความว่า 1 ดอลลาร์สหรัฐสามารถแลกเปลี่ยนเป็น 1.47 ดอลลาร์ออสเตรเลีย ในคู่สกุลเงินนี้ USD คือสกุลเงินฐาน และ AUD คือสกุลเงินอ้างอิง ในการเทรดฟอเร็กซ์ สกุลเงินจะถูกแสดงเป็นคู่เสมอ สกุลเงินตัวแรกเรียกว่าสกุลเงินฐาน ส่วนสกุลเงินตัวที่สองเรียกว่าสกุลเงินอ้างอิง อัตราแลกเปลี่ยนบอกเทรดเดอร์ว่าต้องใช้สกุลเงินอ้างอิงจำนวนเท่าใดเพื่อซื้อสกุลเงินฐานหนึ่งหน่วย อัตราแลกเปลี่ยนเป็นศูนย์กลางของการเทรดฟอเร็กซ์ เนื่องจากเทรดเดอร์มักมุ่งหวังทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสกุลเงินหนึ่งเมื่อเทียบกับอีกสกุลหนึ่ง ไม่ว่าเทรดเดอร์จะใช้การเทรดสปอตแบบง่ายๆ หรือกลยุทธ์ที่ซับซ้อนกว่าที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงิน การเข้าใจอัตราแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งจำเป็น

วิธีอ่านอัตราแลกเปลี่ยน

อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์มักแสดงเป็นค่าทศนิยม ค่าเหล่านี้แสดงความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินฐานและสกุลเงินอ้างอิง
  • ตัวอย่าง:USD/AUD 1.47
  • หมายความว่า:1 USD = 1.47 AUD
ในตัวอย่างนี้ USD คือสกุลเงินฐาน และ AUD คือสกุลเงินอ้างอิง อัตรานี้แสดงว่าต้องใช้ดอลลาร์ออสเตรเลียจำนวนเท่าใดเพื่อซื้อดอลลาร์สหรัฐหนึ่งดอลลาร์ บนแพลตฟอร์มการเทรดฟอเร็กซ์ ทั้งสองสกุลเงินในคู่นั้นจะถูกแสดงอย่างชัดเจนเสมอ สิ่งนี้ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจได้อย่างแม่นยำว่ากำลังเปรียบเทียบสกุลเงินใดอยู่ ในสถานการณ์อื่นๆ เช่น ที่จุดแลกเปลี่ยนเงินตราแบบมีหน้าร้าน สกุลเงินฐานอาจไม่ถูกแสดงเสมอไป เนื่องจากมักถูกสมมติว่าเป็นสกุลเงินท้องถิ่น

อัตราแลกเปลี่ยนและ Pip

ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนวัดเป็น pip pip คือหน่วยเล็กๆ ของการเคลื่อนไหวของราคาในคู่สกุลเงิน สำหรับคู่สกุลเงินหลักส่วนใหญ่ หนึ่ง pip มักหมายถึงการเคลื่อนไหวที่ทศนิยมตำแหน่งที่สี่ สำหรับบางคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินอย่างเยนญี่ปุ่น pip มักวัดที่ทศนิยมตำแหน่งที่สอง การสังเกตความเคลื่อนไหวของ pip ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจว่าคู่สกุลเงินเคลื่อนไหวไปมากเท่าใด และอัตราแลกเปลี่ยนกำลังปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลง แม้ความเคลื่อนไหวของ pip เพียงเล็กน้อยก็อาจมีนัยสำคัญได้ โดยเฉพาะเมื่อเทรดในขนาดสถานะที่ใหญ่ขึ้นหรือใช้เลเวอเรจ

อัตราแลกเปลี่ยนถูกกำหนดอย่างไร?

อัตราแลกเปลี่ยนได้รับอิทธิพลหลักจากแรงขับเคลื่อนของตลาด ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคืออุปสงค์และอุปทาน หากความต้องการต่อสกุลเงินหนึ่งเพิ่มขึ้นในขณะที่อุปทานยังคงจำกัด มูลค่าของสกุลเงินนั้นอาจปรับตัวสูงขึ้น หากอุปทานเพิ่มขึ้นหรือความต้องการลดลง สกุลเงินนั้นอาจอ่อนค่าลง อย่างไรก็ตาม อัตราแลกเปลี่ยนยังได้รับผลกระทบจากปัจจัยอื่นๆ อีกมากมาย รวมถึง:
  • ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย
  • ข้อมูลเงินเฟ้อ
  • การเติบโตทางเศรษฐกิจ
  • ข้อมูลการจ้างงาน
  • นโยบายของธนาคารกลาง
  • พัฒนาการทางการเมือง
  • เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์
  • ความเชื่อมั่นของตลาด
ตัวอย่างเช่น เหตุการณ์ทางการเมืองหรือเศรษฐกิจครั้งใหญ่สามารถทำให้มูลค่าสกุลเงินเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ความเคลื่อนไหวของสกุลเงินไม่ได้คาดการณ์ได้ง่ายเสมอไป แม้เทรดเดอร์จะทำการค้นคว้าอย่างละเอียดแล้ว ตลาดก็ยังอาจเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ไม่คาดคิดได้ ด้วยเหตุนี้ อัตราแลกเปลี่ยนจึงไม่ได้ถูกควบคุมโดยหน่วยงานใดหน่วยงานเดียว ในกรณีส่วนใหญ่ อัตราแลกเปลี่ยนถูกกำหนดโดยกิจกรรมของตลาดทั่วโลก

อัตราแลกเปลี่ยนแบบตายตัวและแบบลอยตัว

เพื่อเข้าใจอัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอเร็กซ์ สิ่งสำคัญคือต้องรู้ความแตกต่างระหว่างอัตราแบบตายตัวและแบบลอยตัว

อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว

คู่สกุลเงินหลักส่วนใหญ่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบลอยตัว หมายความว่ามูลค่าของสกุลเงินเปลี่ยนแปลงไปตามแรงขับเคลื่อนของตลาด เช่น อุปสงค์ อุปทาน ข้อมูลเศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของนักลงทุน เมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง อัตราแลกเปลี่ยนสามารถปรับตัวสูงขึ้นหรือลดลงได้

อัตราแลกเปลี่ยนแบบตายตัว

สกุลเงินบางสกุลใช้อัตราแลกเปลี่ยนแบบตายตัว หมายความว่ามูลค่าของสกุลเงินนั้นถูกผูกไว้กับอีกสกุลเงินหนึ่ง มักเป็นดอลลาร์สหรัฐ ธนาคารกลางของประเทศอาจช่วยรักษาอัตราตายตัวนี้ด้วยการซื้อหรือขายสกุลเงินของตนเองในตลาด แม้แต่สกุลเงินแบบตายตัวก็ยังสามารถผันผวนเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นได้ ตัวอย่างเช่น หากสกุลเงินหนึ่งถูกผูกกับดอลลาร์สหรัฐ อาจมีความมั่นคงเมื่อเทียบกับ USD แต่ก็ยังสามารถเคลื่อนไหวเมื่อเทียบกับ EUR, JPY หรือสกุลเงินอื่นๆ ได้

อัตราแลกเปลี่ยนและสเปรด

เมื่อเทรดฟอเร็กซ์ เทรดเดอร์จะเห็นราคาสองราคา คือราคา bid และราคา ask ความแตกต่างระหว่างสองราคานี้เรียกว่าสเปรด (spread) ราคา bid คือราคาที่เทรดเดอร์สามารถขายคู่สกุลเงินได้ ราคา ask คือราคาที่เทรดเดอร์สามารถซื้อคู่สกุลเงินได้ สเปรดที่แคบกว่ามักหมายถึงต้นทุนการเทรดที่ต่ำกว่า สเปรดที่กว้างกว่าหมายความว่าต้นทุนในการเข้าหรือออกจากสถานะอาจสูงขึ้น สเปรดสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามสภาวะตลาด ในช่วงที่มีความผันผวนสูงหรือสภาพคล่องต่ำ สเปรดอาจกว้างขึ้น

อัตราแลกเปลี่ยน เลเวอเรจ และมาร์จิ้น

ความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนมีความสำคัญเป็นพิเศษเมื่อมีการใช้เลเวอเรจหรือมาร์จิ้น เลเวอเรจช่วยให้เทรดเดอร์ควบคุมสถานะที่มีขนาดใหญ่กว่าด้วยเงินทุนที่น้อยลง ตัวอย่างเช่น ด้วยเลเวอเรจ 20:1 เทรดเดอร์สามารถควบคุมสถานะที่มีขนาดใหญ่กว่าเงินทุนของตนเอง 20 เท่า มาร์จิ้นทำงานในลักษณะเดียวกัน คือจำนวนเงินที่เทรดเดอร์ต้องวางไว้เพื่อเปิดและรักษาสถานะที่ใช้เลเวอเรจ ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์เปิดสถานะมูลค่า 1,000 ดอลลาร์ ด้วยข้อกำหนดมาร์จิ้น 5% พวกเขาจำเป็นต้องวางมาร์จิ้น 50 ดอลลาร์ เลเวอเรจสามารถเพิ่มกำไรที่อาจเกิดขึ้น แต่ก็เพิ่มความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นด้วยเช่นกัน แม้ความเคลื่อนไหวเล็กน้อยของอัตราแลกเปลี่ยนก็อาจส่งผลกระทบที่มากขึ้นเมื่อใช้เลเวอเรจ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของเทรดเดอร์มากเกินไป บัญชีอาจต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นที่กำหนด สิ่งนี้อาจกระตุ้นให้เกิด margin call ซึ่งกำหนดให้เทรดเดอร์ต้องฝากเงินเพิ่มหรือปิดสถานะ หากไม่สามารถปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้นได้ สถานะอาจถูกบังคับปิด (liquidated) ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์ควรใช้เลเวอเรจอย่างระมัดระวังและพิจารณาใช้เครื่องมือบริหารความเสี่ยง เช่น คำสั่ง stop-loss

เหตุใดอัตราแลกเปลี่ยนจึงสำคัญในตลาดฟอเร็กซ์

อัตราแลกเปลี่ยนกำหนดมูลค่าของการเทรดฟอเร็กซ์ทุกครั้ง มันส่งผลต่อราคาเข้า ราคาออก กำไรและขาดทุน สเปรด ข้อกำหนดมาร์จิ้น และความเสี่ยงในการเทรดโดยรวม สำหรับผู้เริ่มต้น การเรียนรู้วิธีอ่านอัตราแลกเปลี่ยนเป็นหนึ่งในขั้นตอนแรกของการทำความเข้าใจการเทรดฟอเร็กซ์ ด้วยการเข้าใจคู่สกุลเงิน pip สเปรด เลเวอเรจ และมาร์จิ้น เทรดเดอร์สามารถสร้างมุมมองที่ชัดเจนขึ้นว่าตลาดฟอเร็กซ์ทำงานอย่างไร ก่อนเทรดด้วยเงินทุนจริง เทรดเดอร์ควรเข้าใจว่าความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลต่อสถานะของตนเองอย่างไร และควรใช้การบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเสมอ