Tương quan tiền tệ Forex là gì? Hệ số, cặp tiền và rủi ro
Các cặp tiền không phải lúc nào cũng di chuyển độc lập. Một số thường đi cùng hướng, trong khi số khác có xu hướng ngược nhau. Mối quan hệ thống kê này được gọi là tương quan tiền tệ Forex.
Tương quan giúp nhận diện mức tiếp xúc thị trường trùng lặp, hiểu mối liên hệ giữa các vị thế và bổ sung bối cảnh cho quyết định. Tuy nhiên, tương quan không phải quan hệ nhân quả hay bảo đảm giá. Mối quan hệ mạnh có thể yếu đi hoặc đảo chiều khi chính sách ngân hàng trung ương, dữ liệu, hàng hóa hoặc tâm lý thay đổi.
Bắt đầu tại , xem và so sánh các hiện có.
Tương quan tiền tệ Forex là gì?
Tương quan đo lường hai cặp tiền có xu hướng thay đổi tương tự trong một giai đoạn hay không.
Với EUR/USD và GBP/USD:
Thường tăng giảm cùng nhau: tương quan dương;
Một cặp tăng khi cặp kia giảm: tương quan âm;
Không có mô hình ổn định: gần bằng không.
Đây là quan hệ thống kê, không có nghĩa một cặp gây ra chuyển động của cặp kia. Cả hai có thể phản ứng với đồng USD, lãi suất hoặc tâm lý rủi ro.
Tương quan dương, âm và gần bằng không
Tương quan dương
Các cặp có xu hướng cùng hướng. Hệ số càng gần +1, quan hệ tuyến tính cùng hướng càng mạnh trong mẫu.
EUR/USD và GBP/USD đều có USD là đồng định giá và có thể chịu ảnh hưởng từ các yếu tố khu vực tương tự.
Tương quan âm
Các cặp có xu hướng ngược hướng. Hệ số càng gần -1, quan hệ nghịch đảo càng mạnh.
EUR/USD đặt USD phía sau, còn USD/CHF đặt phía trước. Khi USD chi phối, hai cặp thường ngược nhau.
Gần bằng không
Hệ số gần 0 cho thấy không có quan hệ tuyến tính rõ trong dữ liệu được chọn. Điều này không chứng minh hai thị trường hoàn toàn không liên quan.
Vì sao các cặp tiền tương quan?
Có chung một đồng tiền;
Liên kết kinh tế, thương mại và chu kỳ khu vực;
Chính sách ngân hàng trung ương;
Giá hàng hóa ảnh hưởng AUD, CAD và NZD;
Tâm lý rủi ro ảnh hưởng USD, JPY và CHF;
Lạm phát, việc làm, địa chính trị và tăng trưởng.
Các yếu tố thay đổi nên tương quan cũng thay đổi.
Ví dụ các cặp thường tương quan
Đây chỉ là xu hướng chung:
| Kết hợp | Xu hướng | Lý do có thể |
|---|---|---|
| EUR/USD và GBP/USD | Dương | USD là đồng định giá và yếu tố khu vực |
| AUD/USD và NZD/USD | Dương | Địa lý, thương mại và độ nhạy rủi ro |
| EUR/USD và USD/CHF | Âm | USD ở hai phía khác nhau và CHF trú ẩn |
| GBP/USD và USD/CHF | Thường âm | USD ở hai phía khác nhau |
| AUD/USD và USD/CAD | Âm trong một số giai đoạn | USD đối diện và yếu tố hàng hóa |
Hãy kiểm tra ma trận hiện tại với giai đoạn phù hợp thời gian nắm giữ.
Cách đọc hệ số tương quan
| Hệ số | Cách hiểu |
|---|---|
+0,80 đến +1,00 | Dương mạnh |
+0,50 đến +0,79 | Dương vừa |
-0,49 đến +0,49 | Yếu hoặc không ổn định |
-0,79 đến -0,50 | Âm vừa |
-1,00 đến -0,80 | Âm mạnh |
Đây là hướng dẫn, không phải quy tắc.
+1 và -1 là quan hệ tuyến tính hoàn hảo trong mẫu, không bảo đảm tương lai hoặc biên độ giống nhau.
Cách tính hệ số
Phương pháp phổ biến là Pearson:
r = Σ[(Xi - X̄)(Yi - Ȳ)] /
√[Σ(Xi - X̄)² × Σ(Yi - Ȳ)²]Xi và Yi là lợi suất đồng bộ; X̄ và Ȳ là trung bình; r là hệ số.
Nên dùng lợi suất phần trăm hoặc logarit, không dùng mức giá thô. Giá thô có thể tạo tương quan giả do xu hướng dài hạn.
Công cụ thường tính tự động, nhưng cần hiểu nguồn dữ liệu, giai đoạn và tần suất cập nhật.
Vì sao khung thời gian làm thay đổi kết quả?
20 ngày có thể cho quan hệ mạnh;
60 ngày có thể chỉ vừa;
Lợi suất theo giờ có thể khác theo ngày.
Sử dụng thời gian phù hợp với thời gian giữ lệnh. Chính sách ngân hàng trung ương, bầu cử, chiến tranh, hàng hóa và dữ liệu bất ngờ có thể phá vỡ mối quan hệ.
Cách sử dụng tương quan
1. Hỗ trợ quan điểm
Nếu EUR/USD và GBP/USD cùng báo hiệu USD yếu, tương quan bổ sung bối cảnh nhưng không thay thế phân tích, stop hoặc quy mô.
2. Nhận diện mức tiếp xúc trùng lặp
Mua cả hai có thể thể hiện cùng quan điểm USD yếu. Các vị thế cùng hướng trên cặp dương có thể tập trung rủi ro.
3. Đánh giá hedging
Cặp âm đôi khi dùng để giảm biến động nhưng không không có rủi ro. Biến động, giá trị Pip và quan hệ có thể thay đổi.
4. Chọn cặp tiền
Khi tín hiệu tương tự, so sánh spread, thanh khoản, biến động và sự kiện. Chọn một sản phẩm có thể hiệu quả hơn.
Lưu ý khi hedging bằng tương quan
Kiểm tra:
Độ ổn định của hệ số;
Biến động và giá trị Pip;
Tỷ lệ quy mô vị thế;
Spread, hoa hồng và phí qua đêm;
Điều kiện thoát khi quan hệ thay đổi;
Mức tiếp xúc tiền tệ lặp lại.
Hai vị thế tạo hai nhóm chi phí. Hãy đánh giá toàn bộ rủi ro danh mục.
Rủi ro của giao dịch tương quan
Quan hệ lịch sử có thể thay đổi;
Tương quan không phải nhân quả;
Nhiều vị thế có thể tập trung rủi ro;
Dữ liệu hoặc giai đoạn sai tạo tương quan giả;
Ngược hướng không bảo đảm bù trừ;
Nhiều vị thế tăng chi phí;
Đòn bẩy khuếch đại rủi ro tập trung.
Sử dụng để hiểu ký quỹ, đòn bẩy và mức tiếp xúc.
Kiểm tra trước khi giao dịch
Xác định các cặp;
Chọn khung thời gian phù hợp;
Dùng lợi suất đồng bộ;
So sánh ngắn hạn và trung hạn;
Kiểm tra đồng tiền lặp lại;
Tính tổng vị thế, giá trị Pip và thua lỗ tối đa;
Bao gồm chi phí;
Đặt quy tắc thoát khi quan hệ thay đổi;
Kiểm tra lại trước sự kiện lớn.
Cập nhật ma trận thường xuyên.
Tổng kết: Bản đồ rủi ro, không phải bảo đảm giá
Tương quan dương cho thấy xu hướng cùng hướng, tương quan âm cho thấy ngược hướng và hệ số mô tả hướng cùng độ mạnh trong mẫu.
Sử dụng để tìm mức tiếp xúc trùng lặp, hỗ trợ phân tích và quản lý danh mục. Hãy cân nhắc thời gian, biến động, chi phí, đòn bẩy và khả năng quan hệ bị phá vỡ.
Trước khi giao dịch thật, so sánh .
Câu hỏi thường gặp
Cặp nào thường tương quan?
EUR/USD với GBP/USD và AUD/USD với NZD/USD thường dương; EUR/USD với USD/CHF thường âm. Hãy kiểm tra dữ liệu hiện tại.
Mức nào được coi là mạnh?
Giá trị tuyệt đối 0,80 trở lên thường được coi là mạnh, nhưng mẫu và thời gian cũng quan trọng.
Cặp dương có di chuyển hoàn toàn cùng nhau không?
Không. Thời điểm, biên độ và drawdown có thể khác.
Có thể chỉ giao dịch bằng tương quan không?
Không nên. Kết hợp với cấu trúc, sự kiện, stop và quy mô vị thế.