Giao dịchNền tảngHọc viện
Đăng kýĐăng nhập
Học viện / Kiến thức cần biết về giao dịch / Cơ bản
FX Futures

FX Futures

Thị trường ngoại hối (forex) là một trong những thị trường tài chính có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới, thu hút các trader và nhà đầu tư muốn tham gia vào biến động của các đồng tiền toàn cầu. Trong khi “giao dịch forex” thường được dùng như một thuật ngữ chung, thị trường FX bao gồm nhiều công cụ và chiến lược khác nhau. Một nhóm quan trọng là các công cụ phái sinh tiền tệ, bao gồm cả FX Futures.

FX Futures Là Gì?

Hợp đồng FX Futures, còn được gọi là hợp đồng futures tiền tệ, là một thỏa thuận trao đổi một loại tiền tệ này lấy tiền tệ khác theo một tỷ giá được xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Khác với một giao dịch thực hiện ngay, hợp đồng này không được hoàn tất tức thì. Thay vào đó, hợp đồng quy định một ngày đáo hạn trong tương lai, và cả hai bên đều có nghĩa vụ hoàn tất giao dịch khi hợp đồng đáo hạn. Sau khi hợp đồng được ký kết, các điều khoản không thể thay đổi. Tỷ giá cũng được cố định ngay từ khi bắt đầu hợp đồng. Điều này có nghĩa là bất kỳ biến động giá nào sau đó trên thị trường sẽ không ảnh hưởng đến tỷ giá đã thỏa thuận trong thời hạn hợp đồng. Biến động giá trong forex thường được đo bằng pip. Nếu một trader mua một loại tiền tệ thông qua hợp đồng futures, họ thường kỳ vọng đồng tiền đó sẽ tăng giá trước khi hợp đồng đáo hạn. Trong trường hợp đó, trader sẽ có lợi vì đã chốt được một tỷ giá thấp hơn từ trước. FX Futures được giao dịch trên các sở giao dịch được quản lý và có tính tiêu chuẩn hóa. Điều này có nghĩa là quy mô hợp đồng, ngày đáo hạn và các điều khoản chính khác đã được sở giao dịch quy định sẵn. Trader có thể lựa chọn trong số các hợp đồng có sẵn, nhưng không thể tùy chỉnh các điều khoản của hợp đồng.

Các Yếu Tố Chính Của Hợp Đồng FX Futures

Một hợp đồng FX Futures thường bao gồm các thông tin chính sau:
  • Quy Mô Hợp ĐồngĐây là giá trị tiêu chuẩn hóa của các loại tiền tệ liên quan trong hợp đồng. Vì hợp đồng futures đã được tiêu chuẩn hóa, trader không thể thay đổi quy mô hợp đồng.
  • Tỷ GiáHợp đồng quy định tỷ giá giữa hai loại tiền tệ. Tỷ giá này dựa trên mức giá thị trường hiện tại khi hợp đồng được tạo lập và được giữ cố định trong suốt thời hạn hợp đồng.
  • Ngày Đáo HạnĐây là ngày hợp đồng kết thúc và giao dịch phải được thanh toán.
  • Margin Duy TrìĐây là số tiền tối thiểu phải được duy trì trong tài khoản giao dịch để hỗ trợ hợp đồng. Điều này giúp đảm bảo cả hai bên có đủ vốn để thực hiện nghĩa vụ của mình khi hợp đồng đến hạn thanh toán.

FX Futures So Với Giao Dịch Spot

Sự khác biệt chính giữa FX Futures và giao dịch spot là futures là một công cụ phái sinh, trong khi giao dịch spot dựa trên giá thị trường hiện tại của một cặp tiền tệ. Trong giao dịch spot, các giao dịch được thực hiện theo tỷ giá thực tế đang hiển thị trên nền tảng giao dịch tại thời điểm đó. Giao dịch này phản ánh giá trị hiện tại của đồng tiền. Trong khi đó, FX Futures dựa trên một hợp đồng. Hợp đồng này bao gồm các điều khoản cố định như cặp tiền tệ, quy mô hợp đồng, tỷ giá và ngày đáo hạn. Vì tỷ giá được chốt trong một khoảng thời gian xác định, futures có thể mang lại mức độ chắc chắn về giá rõ ràng hơn so với giao dịch spot.

FX Futures So Với Các Công Cụ Phái Sinh FX Khác

FX Futures không phải là loại công cụ phái sinh tiền tệ duy nhất. Các công cụ phái sinh FX phổ biến khác bao gồm forwards, options và swaps.

FX Futures So Với FX Forwards

FX Forwards và FX Futures có điểm tương đồng vì cả hai đều cho phép trader chốt tỷ giá cho một ngày trong tương lai. Cả hai cũng yêu cầu giao dịch phải được hoàn tất khi hợp đồng đến hạn. Điểm khác biệt chính là tính linh hoạt. FX Forwards thường được giao dịch phi tập trung (OTC) qua các broker và có thể được tùy chỉnh theo nhu cầu của các bên tham gia. FX Futures được tiêu chuẩn hóa và giao dịch trên sở giao dịch, nghĩa là các điều khoản của chúng không thể được điều chỉnh riêng lẻ.

FX Futures So Với FX Options

FX Futures và FX Options đều liên quan đến một ngày trong tương lai và một tỷ giá cố định. Điểm khác biệt chính là nghĩa vụ thực hiện. Với hợp đồng FX Futures, giao dịch phải được hoàn tất khi đáo hạn. Với hợp đồng FX Options, người giữ hợp đồng có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, phải hoàn tất giao dịch.

FX Futures So Với FX Swaps

Một FX Swap liên quan đến việc trao đổi một loại tiền tệ này lấy tiền tệ khác, sau đó thực hiện giao dịch đảo ngược vào một ngày sau đó. Lãi suất cũng có thể được áp dụng trong thời hạn hợp đồng. Mặc dù cả FX Swaps và FX Futures đều liên quan đến một khung thời gian xác định, nhưng về cấu trúc chúng khác nhau. Futures tập trung vào một giao dịch tương lai được tiêu chuẩn hóa với tỷ giá đã chốt, trong khi swaps liên quan đến hai giao dịch trao đổi tiền tệ được liên kết với nhau trong một khoảng thời gian xác định.

Lợi Ích Của Giao Dịch FX Futures

FX Futures có thể mang lại lợi ích cho trader và các tổ chức vì nhiều lý do. Tuy nhiên, thị trường forex có tính biến động cao và lợi nhuận tiềm năng không bao giờ được đảm bảo. Thua lỗ cũng có thể xảy ra, đặc biệt khi có sử dụng leverage.

Dễ Tiếp Cận Hơn Với Các Công Cụ Phái Sinh Tiền Tệ

Vì FX Futures đã được tiêu chuẩn hóa, chúng có thể dễ hiểu hơn so với các công cụ phái sinh tùy chỉnh nhiều hơn như FX Forwards. Trader có thể lựa chọn trong số các hợp đồng có sẵn thay vì phải đàm phán từng điều khoản riêng lẻ. Điều này có thể khiến FX Futures trở thành điểm khởi đầu dễ tiếp cận hơn cho những người mới tìm hiểu về công cụ phái sinh tiền tệ, mặc dù một chiến lược giao dịch hợp lý vẫn là điều cần thiết.

Độ Chắc Chắn Và Khả Năng Dự Đoán Cao Hơn

FX Futures cung cấp một tỷ giá cố định và một thời hạn hợp đồng xác định. Điều này có thể giúp giảm sự bất định vì các điều khoản chính của hợp đồng đã được biết rõ từ đầu. Mặc dù điều này không đảm bảo một kết quả thành công, nhưng nó cho phép trader lập kế hoạch dựa trên một tỷ giá đã chốt và một ngày thanh toán cố định.

Tính Minh Bạch Cao Hơn

Vì FX Futures được giao dịch trên các sở giao dịch và tuân theo các điều khoản tiêu chuẩn hóa, trader có thể thấy rõ quy mô hợp đồng, tỷ giá, ngày đáo hạn và các điều kiện chính khác trước khi tham gia giao dịch. Tính minh bạch này giúp giảm sự mơ hồ và cho phép trader hiểu rõ hơn về cấu trúc của hợp đồng.

Nhiều Trường Hợp Sử Dụng

FX Futures có thể được sử dụng theo nhiều cách khác nhau. Một số trader sử dụng chúng để đảm bảo khả năng tiếp cận một loại tiền tệ vào một ngày trong tương lai và giảm rủi ro biến động tỷ giá bất lợi. Những người khác có thể sử dụng FX Futures cho mục đích đầu cơ, nhằm hưởng lợi từ biến động giá tiền tệ dự kiến trước khi hợp đồng đáo hạn. FX Futures cũng có thể được dùng để phòng ngừa rủi ro (hedging). Ví dụ, một trader hoặc doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng futures để giúp bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn từ mức độ tiếp cận tiền tệ trong một vị thế hoặc giao dịch khác.

Leverage Và Mức Độ Tiếp Cận Thị Trường

FX Futures cũng có thể được giao dịch với leverage, cho phép trader đạt được mức độ tiếp cận thị trường lớn hơn với một lượng vốn nhỏ hơn. Tuy nhiên, leverage làm gia tăng cả lợi nhuận và thua lỗ tiềm năng. Vì lý do này, cần sử dụng leverage một cách cẩn trọng, đặc biệt đối với các trader mới vẫn đang trong quá trình xây dựng hiểu biết về thị trường forex.

Bắt Đầu Tìm Hiểu Về Giao Dịch Forex

Trước khi giao dịch, bạn cần hiểu rõ cấu trúc sản phẩm, điều khoản hợp đồng, yêu cầu margin và các rủi ro liên quan đến các sản phẩm forex có sử dụng leverage. Sẵn sàng giao dịch trên thị trường thực tế? Mở tài khoản giao dịch trực tiếp để tiếp cận forex, vàng, chỉ số và nhiều sản phẩm khác.